一、问题提出：利转本条款为何频惹争议

民间借贷实践中，“利息转为本金是否合法”成为借贷双方最常见的争议焦点：有的借条载明“到期未还，利息计入本金再计息”；有的合同设置“自动续期，利息滚入本金”。一旦成讼，法院如何认定其效力？2025年9月前，全国人大常委会未就利率问题立新法，裁判依据仍为《民法典》第六百八十条、最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（法释〔2020〕18号，2021年1月1日实施）及2021年第27号、2022年第31号修正条文。本文结合现行规定与2024-2025年判例，系统梳理利转本的合法性边界、审查要点、举证分配与诉讼策略，供债权人、债务人及苏州借款律师参考。

二、法律框架：利率管制与复利禁令的立法演变

2.1 《民法典》第六百八十条

禁止高利放贷；借款利率不得违反国家有关规定。该条将“利率管制”上升为法律层面，但并未直接禁止复利，而是留给下位法细化。

2.2 民间借贷司法解释（2020版）

第二十五条：双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）四倍的部分，人民法院不予支持。第三十条：对前期借款本息结算后将利息计入后期本金并重新出具债权凭证，如果前期利率没有超过合同成立时一年期LPR四倍，重新出具的凭证载明的金额可以认定为后期本金；超过部分的利息，不应计入后期本金。

2.3 2025年前的三次修正

2021年、2022年两次修正仅调整LPR适用口径，未改变“四倍红线”与“利转本限制”框架；2023-2025年无新修正，故2025年裁判仍沿用上述标准。

三、利转本有效要件：一道“四倍利率”硬杠杠

3.1 形式要件：重新出具债权凭证

司法解释将利转本分为两个阶段：前期结算与后期本金确认。只有“重新出具债权凭证”才能产生“利息变本金”的法律效果，口头约定或在原借条空白处批注“利息计入本金”均不符合形式要求。

3.2 利率要件：前期利率≤合同成立时一年期LPR四倍

计算基数为“前期应付利息”，而非“已付利息”；若前期约定年利率恰好等于四倍LPR，则全部利息可转入本金；若超过，仅四倍以内部分可转入，超出部分无效。

3.3 时间要件：结算日明确

债权凭证应载明结算截止日，避免“滚动计息”导致无法确定前期利率是否超标。

四、无效情形：触碰红线与变相高利的识别

4.1 前期利率超过四倍LPR

超出部分利息不得转入本金，且已支付的超出部分可折抵本金或要求返还。

4.2 复利再复利

若重新出具的债权凭证再次约定利转本，仍须受“四倍LPR”限制，循环超过部分无效。

4.3 预扣利息后利转本

本金已预扣头息，实际出借金额减少，再以利转本方式放大债权，法院按实际出借金额计算基数，预扣部分不计入。

4.4 以服务费、管理费名义变相计息

对“咨询费”“服务费”“管理费”等名目，法院穿透审查，合并计算利率后仍受四倍限制。

五、举证责任：债权人、债务人、法院的三角色分配

5.1 债权人对“形式合法”负首要举证

需提交前期借条、银行流水、结算协议、新债权凭证，证明双方已就利转本达成合意且利率未超红线。

5.2 债务人对“利率超标”负反证责任

若债权人已证明前期利率≤四倍LPR，债务人主张超标，应提供还款记录、利息计算表、LPR公告等反证。

5.3 法院的主动审查义务

即使双方无异议，法院仍应对利率是否超出四倍LPR进行审查，防止虚假诉讼损害社会公共利益。

六、诉讼策略：原告、被告、第三人视角

6.1 原告（债权人）策略

6.1.1 分段计算利息

将借款期间按LPR变动节点分段计算，确保每段利率均≤四倍，避免整体超标。

6.1.2 重新出具凭证时引入第三方见证

律师见证、公证或视频录像，增强形式合法性，降低被撤销风险。

6.1.3 对未转入本金的利息单独主张

超出四倍部分虽不能转入本金，仍可单独主张为“利息之债”，但法院仅支持四倍以内。

6.2 被告（债务人）策略

6.2.1 提出“利率超标”抗辩

逐月对照LPR，计算实际利率，要求将超出部分折抵本金。

6.2.2 主张“复利再复利”无效

若新债权凭证再次约定利转本，要求法院对第二次利转本重复审查。

6.2.3 反诉返还已支付超额利息

依据《民法典》第五百六十条，已支付的超额利息可要求返还或折抵本金。

6.3 第三人（担保人）视角

担保人对利转本后的金额承担担保责任，但可援引利率超标抗辩，要求仅在合法范围内承担责任。

七、常见问答：利转本二十个高频疑问

7.1 未重新出具借条，仅口头约定利转本，有效吗？

无效，必须符合“重新出具债权凭证”形式。

7.2 利转本后，新的利率可以超过四倍LPR吗？

不可以，后期利率仍受四倍限制。

7.3 利转本金额可以再次利转本吗？

可以，但每一次都须重新出具凭证且利率≤四倍LPR。

7.4 已支付的超额利息如何折抵？

按“先息后本”顺序折抵，或反诉返还。

7.5 利转本是否需要缴纳增值税？

个人借贷暂不征增值税，但企业间借贷应并入销售额计税。

7.6 利转本是否需要公证？

非强制，但公证可增强证明力。

7.7 利转本后，保证人责任范围如何确定？

以合法利转本后的金额为准，超出部分保证人不承担。

7.8 利转本后，抵押权担保范围是否自动扩大？

需办理抵押权变更登记，否则抵押权人仅在原债权范围内优先受偿。

7.9 利转本后，诉讼时效如何计算？

自新的债权凭证载明履行期届满之日起重新计算三年。

7.10 利转本后，能否再约定违约金？

可以，但违约金与利息合计不得超过四倍LPR。

7.11 利转本后，能否再约定服务费？

服务费计入利率后仍受四倍限制。

7.12 利转本后，能否再约定逾期利息？

逾期利息与期内利息合计不得超过四倍。

7.13 利转本后，能否再约定复利？

可以，但复利计算基数不得超过合法利转本金额。

7.14 利转本后，能否再约定律师费？

律师费属于实现债权费用，不计入利率，但需合理且实际发生。

7.15 利转本后，能否再约定保全费？

保全费属于实现债权费用，不计入利率。

7.16 利转本后，能否再约定公告费？

公告费属于实现债权费用，不计入利率。

7.17 利转本后，能否再约定执行费？

执行费由法院依法收取，不计入利率。

7.18 利转本后，能否再约定差旅费？

差旅费需实际发生且合理，不计入利率。

7.19 利转本后，能否再约定调查费？

调查费需实际发生且合理，不计入利率。

7.20 利转本后，能否再约定评估费？

评估费需实际发生且合理，不计入利率。

八、税务与财务：企业视角的利转本处理

8.1 企业所得税

利转本部分应计入应税收入，同时确认利息收入，不得超过同期金融机构贷款利率部分税前扣除。

8.2 印花税

重新出具借款合同按万分之零点五贴花；利转本金额并入合同金额计税。

8.3 会计处理

债权人：借记“应收利息”，贷记“利息收入”；债务人：借记“财务费用”，贷记“应付利息”；利转本后，双方同步调整“应收账款”“应付账款”科目。

九、执行阶段：利转本判决的兑现与难点

9.1 执行标的确定

法院在判决主文中会明确“后期本金____元，并自____日起至实际清偿之日止，按年利率____%计算利息”，避免执行争议。

9.2 超额利息返还执行

债务人反诉返还超额利息获得胜诉的，可向法院申请执行，与债权人债权抵销。

9.3 财产保全与查控

利转本金额较大时，债权人可在诉前或诉中申请财产保全，查封、冻结债务人银行账户、房产、股权。

十、未来展望：利率市场化与利转本制度走向

随着LPR每月公布且可能继续下行，四倍上限亦随之浮动，借贷双方需动态关注利率曲线。2025年后，若央行推进利率完全市场化，司法解释可能转向“显失公平”标准，但“复利管制”短期内不会取消。对债权人而言，将利息转为本金时，务必同步保存LPR公告、银行流水、结算协议；对债务人而言，收到新的债权凭证后，应第一时间核算利率是否超标，必要时及时提出抗辩或反诉。遇到大额、长期、多轮的利转本交易，建议委托苏州借款律师进行全流程合规审查，降低被撤销或被反诉的风险。